Trung Quốc phát hành trái phiếu quốc tế quy mô kỷ lục 16:00 27/11/2019

Trung Quốc ngày 26/11 tiến hành vụ phát hành trái phiếu quốc tế lớn nhất từ trước đến nay của nước này, huy động được 6 tỷ USD, trong bối cảnh thuận lợi là lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu giảm mạnh.

Reuters đưa tin, Trung Quốc đã huy động được 6 tỷ USD trong đợt phát hành trái phiếu chính phủ vào hôm thứ Ba, trong bối cảnh chi phí đi vay trong năm nay giảm mạnh. Bộ Tài chính Trung Quốc sẽ bán ra 4 loại trái phiếu. Nguồn tin thân cận tiết lộ, trái phiếu kỳ hạn 3 năm có lãi suất cao hơn 0,35% so với lãi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm cao hơn 0,4% so với Mỹ, trái phiếu 10 năm và 20 năm lần lượt cao hơn 0,5% và 0,7% so với Mỹ.

Đợt phát hành trái phiếu này được thực hiện trong bối cảnh giá trái phiếu trên toàn cầu đang tăng mạnh, khiến lợi suất giảm mạnh, do đó chi phí tài chính cũng đi xuống so với đợt phát hành trái phiếu định danh bằng USD hồi tháng 10/2018.

Theo IFR – dịch vụ đưa tin về thị trường vốn của Refinitiv, Trung Quốc đã huy động được tổng cộng 6 tỷ USD, gần như gấp đôi so với mục tiêu và sổ lệnh ban đầu. Có nghĩa là, nhu cầu mua trái phiếu có lúc đạt mức hơn 20 tỷ USD.

Sam Fischer, đứng đầu mảng thị trường trái phiếu ngoài lục địa Trung Quốc tại Deutsche Bank – 1 trong 13 ngân hàng được uỷ quyền phát hành, nhận định: “Đây là thương vụ phát hành trái phiếu chính phủ Reg-S (các phương thức giao dịch trái phiếu quốc tế theo chuẩn Regulation S của Mỹ) lớn nhất từ trước tới nay.”

Bộ Tài chính Trung Quốc đã đưa ra dấu hiệu cho biết động thái này có thể giúp họ cải thiện diễn biến của đường cong lợi suất. Bank of China phát biểu rằng việc này sẽ “cung cấp mức tham chiếu để các doanh nghiệp Trung Quốc có thể phát hành trái phiếu định danh bằng đồng USD”.

Đây là đợt chào bán trái phiếu định danh bằng USD lần thứ 3 kể từ khi Bắc Kinh quay trở lại thực hiện chương trình phát hành trái phiếu quốc tế vào 2 năm trước sau 13 năm gián đoạn. Ở lần trước, Trung Quốc đã huy động được 2 tỷ USD vào năm 2017 và 3 tỷ USD vào năm 2018.

Đầu tháng này, Trung Quốc cũng có đợt phát hành trái phiếu bằng đồng Euro đầu tiên sau 15 năm, huy động được 4,4 tỷ USD. Giới phân tích tin rằng thị trường châu Âu sẽ là một nguồn vốn lớn hơn cho Trung Quốc trong tương lai.

Lợi suất của các lô trái phiếu USD mà Trung Quốc vừa bán dao động từ 2-3%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đứng ở mức 1,75% trong phiên ngày thứ Ba, thấp hơn gần 1,5 điểm phần trăm so với mức cao vào tháng 10 năm ngoái – thời điểm Trung Quốc thực hiện đợt phát hành trái phiếu quốc tế của năm 2018.

“Đây thực sự là một thời điểm thuận lợi để huy động vốn với lãi suất tương đối rẻ”, ông Alex Kozhemiakin, trưởng bộ phận trái phiếu các nền kinh tế mới nổi thuộc Macquarie Asset Management ở New York, nhận xét.

Tổng hợp